Как рассчитать рентабельность предприятия — показатели, формула Рё примеры расчета

Рентабельность предприятия – это критерий оценки эффективности фирмы, показывающий, насколько хорошо организация использует свои активы и привлечённый капитал для получения прибыли. Исходя из того, что именно нужно оценить в организации (работу предприятия в целом; только производственную деятельность; эффективность использования активов и т. д.), используются разные показатели.

Исходной информацией для расчёта является бухгалтерская отчётность (баланс и отчёт о прибылях и убытках). Для отдельных её показателей (например, производства по отдельным видам товаров/услуг или порог рентабельности) дополнительно потребуются данные управленческого учёта.

Алгоритм расчёта

Рентабельность предприятия является соотношением вложенных средств и полученной прибыли или расходов на содержание предприятия и полученной прибылью.

Складывается из нескольких показателей:

• активов Рё основных производственных фондов;
• оборотных активов Рё инвестиций;
• собственного капитала Рё совокупных вложений;
• продаж Рё продукции.

Её можно определить по формуле:

Р  = (Рџ/Р’Р°)С…100%

Р – рентабельность предприятия;

П – чистая фактическая прибыль, полученная предприятием за расчетный период;

Ва – суммарная величина стоимости активов.

Процесс расчёта рентабельности производства (себестоимости)

Исходной информацией является форма 2 бухгалтерской отчётности (ОПУ), а также более подробные данные управленческого учёта, если нужно оценить рентабельность отдельных сортов продукции.

Для расчёта нужно:

• Найти СЃСѓРјРјСѓ чистой прибыли.
• Разделить эту СЃСѓРјРјСѓ РЅР° полные операционные затраты, получится рентабельность производства РїРѕ всей компании.
• Найти базу для распределения административных Рё коммерческих затрат РїРѕ видам продукции.
• Найти выручку Рё операционные затраты для каждого РІРёРґР° продукции.
• Вычислить долю чистой прибыли РЅР° каждый СЃРѕСЂС‚ продукции, вычтя РёР· выручки СЃСѓРјРјСѓ операционных Рё доли административных Рё коммерческих затрат.
• Рассчитать её РїРѕ каждому РІРёРґСѓ продукции, разделив СЃСѓРјРјС‹ соответствующей доли чистой прибыли, Рє соответствующей выручке.

Процесс расчёта рентабельности активов

Используется как баланс, так и отчёт о прибылях и убытках. Для расчёта необходимо:

• Найти СЃСѓРјРјСѓ чистой прибыли Рё уплаченных процентов Р·Р° исследуемый период РІ РћРџРЈ (строки Чистая прибыль (убыток) Рё Проценты Рє уплате).
• Найти СЃСѓРјРјС‹ активов РЅР° начало Рё конец периода РІ балансе.
• Рассчитать РїРѕ вышеприведённой формуле.

Процесс расчёта рентабельности продаж

Рассчитать достаточно просто:

• Найти СЃСѓРјРјСѓ чистой прибыли Рё реализации Р·Р° период РІ отчёте Рѕ прибылях Рё убытках (строки Чистая прибыль (убыток) Рё Выручка).
• Разделить первый показатель РЅР° второй.

Как рассчитать безубыточность?

Порог рентабельности (он же – точка безубыточности) – это такой объём производства товаров и услуг, при котором она нулевая, то есть фирма не получает ни убытка, ни прибыли.

Для расчёта необходимы данные управленческой отчётности:

• РЎСѓРјРјР° постоянных затрат (FC).
• Цена Р·Р° единицу продукции.
• РЎСѓРјРјР° переменных затрат РЅР° единицу продукции (VC).

Для корректного расчёта нужно внимательно проанализировать структуру всех видов затрат. Обычно получается следующая картина:

• административные затраты относятся Рє постоянным затратам (РЅРµ зависят РѕС‚ объёма производства Рё продаж);
• среди коммерческих затрат есть Рё постоянные (реклама), так Рё переменные (Р±РѕРЅСѓСЃС‹ продавцам Р·Р° объём продаж);
• производственные также делятся РЅР° постоянные (аренда оборудования Рё производственных помещений) Рё переменные (сырьё, сдельные трудозатраты, энергия Рё С‚. Рґ.).

Формула для расчёта прибыли: прибыль = выручка – постоянные затраты – переменные затраты.

Переменные затраты=переменные затраты на единицу * количество продукции.

Выручку, в свою очередь, можно также выразить через количество продукции: выручка=цена за единицу*количество.

Поскольку порог рентабельности – это такое количество продукции, при котором прибыль нулевая, то формулу можно записать так:

цена за единицу*количество-постоянные затраты – переменные затраты на единицу*количество = 0.

Из этого следует, что количество * (цена за единицу – переменные затраты на единицу) = постоянные затраты.

Соответственно для его расчёта нужно разделить постоянные затраты на разницу между ценой и переменными затратами на единицу продукции.

Пример расчета

Расчёт рентабельности продаж, активов и инвестированного капитала можно использовать для сравнительного анализа компаний одной отрасли. Например, есть данные отчётности о трёх компаниях. На их основании составляется сравнительная таблица, где рассчитываются по вышеприведённым формулам соответствующие показатели:

Сравнивая показатели, можно сделать следующие выводы:

• РџРѕ рентабельности продаж компания 2 – аутсайдер, Рё ей, возможно, нужно пересмотреть структуру себестоимости. Остальные компании РЅР° хорошем СѓСЂРѕРІРЅРµ.
• РџРѕ рентабельности активов лидирует компания 3, РЅР° активах РІ 150 Сѓ.Рµ. заработав Р·Р° период 77 Сѓ.Рµ., это очень хороший показатель. Компания 1 очень неэффективно использует активы – РѕРЅРё РЅР° четверть больше, чем Сѓ компании 2, РЅРѕ выручка РІРґРІРѕРµ меньше.
• РџРѕ рентабельности капитала компания 3 также показывает отличные результаты. Большая разница между рентабельностью активов Рё капитала показывает, что компания отлично использует собственный капитал.

Виды рентабельности

Продукции/продаж (ROTR/ROS – total revenue/sale)

Активов (ROA – assets)

Описывает эффективность использования фирмой своих оборотных и внеоборотных активов (Return on Assets, ROA).

В формулу введены проценты для возможности сравнения эффективности предприятия с разными долями собственного и заёмного капитала.

Инвестиций (ROI, ROI – invested capital)

Используя этот коэффициент, потенциальный инвестор рассчитывает доходность компании как объекта вложения денег. Коэффициент используется инвесторами для принятия решений об инвестициях в ту или иную компанию.

Здесь инвестированный капитал – это сумма собственного капитала компании и долгосрочных обязательств.

Этот показатель также называют рентабельностью инвестированного капитала (Return On Invested Capital, ROIC), чтобы отличать от оборотного капитала. Ещё один вариант – рентабельность суммарного капитала (Return On Total Capital, ROTC).

Себестоимости (ROTC – total cost)

Это группа показателей, по которым оценивается операционная деятельность (без инвестиционной и финансовой составляющих).

Прибыль может быть разная:

• чистая;
• операционная (EBIT);
• операционная РґРѕ расходов РїРѕ налогам, процентам Рё амортизации (EBITDA).

Операционные затраты также могут быть рассчитаны разными способами: может оцениваться себестоимость готовой либо реализованных товаров/услуг.

Персонала (ROL – labour)

Этот показатель также характеризует операционную деятельность компании, показывая эффективность использования персонала. Рассчитывается следующим образом:

Показатель может быть использован для сравнения компаний одной отрасли.

Пассивы: инвестиции, собственный капитал и совокупные вложения

Все активы приобретаются, используя различные источники финансирования, которые составляют пассивы предприятия и отражаются в соответствующем разделе бухгалтерского баланса. Пассивы составляют:

1. Собственный капитал фирмы – это нераспределённая прибыль, накопленная в процессе успешной хозяйственной деятельности и различные резервные фонды.
2. Долгосрочные обязательства – заёмный капитал: это деньги, поступившие извне (от собственников, инвесторов, заёмщиков) и подлежащие возврату в длительный срок (от 1 года).
3. Краткосрочные обязательства – это текущие долги компании юридическим лицам (поставщикам, заказчикам), государственным организациям (в виде налогов и сборов), работникам (начисление зарплаты и других выплат).

Продажа и продукция

В отчёте о прибылях и убытках первый показатель – выручка, отражающая сумму реализованных компанией товаров или услуг, часто его называют продажами. Этот показатель следует отличать от продукции (иногда – готовая продукция). Различия между показателями следующие:

• Выручка отражает продукцию, произведённую Рё переданную заказчику. Продукция включает также готовую продукцию, РЅРѕ ещё РЅРµ отгруженную заказчикам или РЅРµ принятую РёРјРё.
• Выручка характеризует работу компании РІ целом, включая производство Рё продажи, тогда как продукция описывает только производство (операционную деятельность). Это стоит учесть РїСЂРё анализе, выбирая базу для расчёта показателя.

Определяющие факторы

Факторов, определяющих влияние, достаточно много, их можно разделить на внутренние и внешние по отношению к границе операционной среды компании. Внешними, или объективными факторами, компания управлять не может, но должна учитывать. На внутренние, или субъективные факторы компания имеет влияние.

Основные внешние факторы:

• Конъюнктура рынка.
• Структура Рё этап жизненного цикла отрасли, РІ которой работает организация.
• Макроэкономические факторы: инфляция, РєСѓСЂСЃС‹ валют.
• Политики государства РІ областях:
  • ставок налогов, методов РёС… СЃР±РѕСЂР° Рё администрирования;
  • ставки рефинансирования ЦБ;
  • таможенной политики;
  • валютной политики.
• Изменения отечественного Рё международного законодательства.
• Социальные факторы – РІ первую очередь демографические Рё культурные.

К основным внутренним факторам относятся:

• Объём продаж Рё продукции (производства) Р·Р° период.
• Себестоимость производства.
• Ценовая политика продаж.
• РЁРёСЂРёРЅР° ассортимента выпускаемой продукции Рё его структура.

Все эти факторы должны быть приняты во внимание при анализе предприятия за период и формулировании выводов. Если она ухудшилась, важно понять, за счёт каких факторов это произошло (внешних или внутренних) и спрогнозировать, как в дальнейшем будет развиваться ситуация.

Заключение

Каждый показатель имеет своё назначение, и должен применяться в зависимости от того, на что нацелена оценка предприятия: сравнение с другими компаниями в той же отрасли или анализ внутренней среды.

В целом работу фирмы не стоит оценивать только по этому критерию, необходимо делать всестороннюю оценку, включая результативность, ликвидность, платёжеспособность и другие критерии. Анализ – всего лишь, отправная точка анализа хозяйственной деятельности предприятия.

РќРµ нашли ответа РЅР° СЃРІРѕР№ РІРѕРїСЂРѕСЃ? Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните РїСЂСЏРјРѕ сейчас: